BIST 100 Getirisi Puanı nasıl hesaplanır?
BIST 100 puanı, BIST 100 fiyat endeksi (TCMB EVDS / Borsa İstanbul) serisinin seçilen baz para ve vadedeki fiyat davranışından hesaplanır. Seri baz paraya çevrilir, mümkün olduğunda enflasyondan arındırılır ve diğer araçlarla aynı beş ölçütle karşılaştırılır: reel getiri, momentum, istikrar, düşüş dayanıklılığı ve trend. Fiyat endeksi kullanıldığı için nakit temettüler dahil değildir; bu, temettü dahil ETF serilerine karşı endeksi bir miktar dezavantajlı gösterebilir.
Puanı oluşturan ölçütler
- Getiri tarafı: seçilen vadedeki enflasyondan arındırılmış getiri, kısa-orta-uzun momentum ve fiyatın hareketli ortalamalara göre trendi
- Risk tarafı: yıllık oynaklık, aşağı yönlü oynaklık ve azami düşüş; daha düşük risk istikrar ve düşüş dayanıklılığı puanını artırır
- Puana girmeyenler: Faiz, kur, yabancı akımı, değerleme ve şirket kârlılığı ve haberler. Bunlar bağlam için izlenir, puanı doğrudan değiştirmez.
Başlıca riskler
- Ülke riski, düzenleme ve siyasi gelişmelere duyarlılık
- Yüksek enflasyonda nominal yükselişin reel kazanca dönüşmemesi
- Sektör ve büyük şirket ağırlıklarının endeksi yoğunlaştırması
BIST 100 içinde izlenen 5 varlık
Bu panel endeksin tamamını değil, izlenen 5 büyük bileşeni kendi aralarında aynı Getirisi Puanı ölçütleriyle sıralar. Ana BIST 100 puanını etkilemez ve bir “en iyi 5” listesi değildir; veri geçmişi kısa olduğunda panel bunu ayrıca belirtir.
- Türk Hava Yolları
- Aselsan
- Tüpraş
- BİM Mağazalar
- Akbank
Sık sorulan sorular
BIST 100 puanı yüzde midir?
Hayır. Getirisi Puanı, fiyat temelli getiri ve risk ölçütlerini 0–100 ölçeğinde birleştiren göreli karşılaştırma puanıdır; beklenen getiri yüzdesi değildir.
Yüksek puan kesin kazanç anlamına gelir mi?
Hayır. Yüksek puan mevcut sinyallerin göreli olarak güçlü olduğunu gösterir. Piyasa koşulları değişebilir ve sermaye kaybı her zaman mümkündür.